資本規模5億元以上股權投資企業(yè)將強制備案
 

　　發(fā)改委規范試點(diǎn)地區股權投資企業(yè)發(fā)展

　　國家發(fā)改委22日公布了試點(diǎn)地區股權投資企業(yè)發(fā)展和備案六大要點(diǎn)，其中包括股權投資企業(yè)的資本只能以私募方式向具有風(fēng)險識別和承受能力的特定對象募集；股權投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開(kāi)交易的企業(yè)股權等。值得注意的是，其中要求資本規模在5億元以上的股權投資企業(yè)必須申請備案并接受備案管理。

　　發(fā)改委表示，《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規范試點(diǎn)地區股權投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知》已于1月31日印發(fā)各有關(guān)省市人民政府辦公廳。《通知》就試點(diǎn)地區股權投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作，提出了六個(gè)方面的要求。涉及股權投資企業(yè)的設立、資本募集與投資；股權投資企業(yè)的風(fēng)險控制機制；股權投資管理機構的基本職責；股權投資企業(yè)信息披露制度；股權投資企業(yè)備案程序，以及適度監管和行業(yè)自律相結合的管理體制。

　　《通知》要求股權投資企業(yè)合理分散投資，其資金不得用于為被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔保；投資關(guān)聯(lián)企業(yè)的，投資決策應當實(shí)行關(guān)聯(lián)方回避制度；股權投資企業(yè)及其受托管理機構的公司章程或者合伙協(xié)議等法律文件，應當載明業(yè)績(jì)激勵機制、風(fēng)險約束機制；股權投資企業(yè)的受托管理機構為外商獨資或者中外合資的，應當由在境內具有法人資格的托管機構托管該股權投資企業(yè)的資產(chǎn)。

　　《通知》要求股權投資企業(yè)的受托管理機構公平對待其所管理的不同股權投資企業(yè)的財產(chǎn)，不得利用股權投資企業(yè)財產(chǎn)為第三人牟取利益，以避免利益輸送。

　　《通知》還要求凡在試點(diǎn)地區完成工商登記的股權投資企業(yè)，以及以股權投資企業(yè)為投資對象的股權投資企業(yè)，除三種情形外，均應到國家發(fā)改委備案并接受備案管理。

　　三種例外情形包括：已經(jīng)按照《創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》備案為創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)；資本規模不足5億元人民幣或者等值外幣；由單個(gè)機構或者單個(gè)自然人全額出資設立，或者雖然由兩個(gè)及以上投資者出資設立，但這些投資者均系某一個(gè)機構的全資子機構。

　　發(fā)改委強調，備案管理部門(mén)的監管重點(diǎn)：一是股權投資企業(yè)的募資方式和募資對象，防范其以不規范方式和向不合格投資者募資導致亂集資的社會(huì )風(fēng)險；二是股權投資企業(yè)的投資運作，避免其從事股票炒作等公開(kāi)交易股權投資和非法借貸活動(dòng)，蛻化為私募證券投資基金和貸款公司。

　　據了解，自2008年6月開(kāi)始，我國先后在天津濱海新區、北京中關(guān)村(8.75,0.80,10.06%)科技園區、武漢東湖新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區、長(cháng)江三角洲地區開(kāi)展了股權投資企業(yè)備案管理的先行先試工作。發(fā)改委認為，通過(guò)試點(diǎn)，目前有必要制定一個(gè)規范性文件對試點(diǎn)地區股權投資企業(yè)的募資和投資運作進(jìn)行規范和指導，促進(jìn)試點(diǎn)地區股權投資市場(chǎng)的持續健康規范發(fā)展。